36 Trading Systems Based On The Rsit

Estratégia de negociação de fundos mútuos com base na otimização de enxame de partículas Ling-Yuan Hsu a. , Shi-Jinn Horng a. B. C. . , Mingxing Ele b. , Pingzhi Fan c. , Tzong-Wann Kao d. , Muhammad Khurram Khan e. , Ray-Shine Run f. , Jui-Lin Lai f. , Rong-Jian Chen f. Um Departamento de Ciência da Computação e Engenharia de Informação, Universidade Nacional de Taiwan de Ciência e Tecnologia, Taipei 106, Taiwan b Escola de Matemática e Engenharia Informática, Universidade de Xihua, Chengdu 610039, PR China c Instituto de Comunicações Móveis, Southwest Jiaotong University, Chengdu, Sichuan 610031, PR China d Departamento de Engenharia Eletrônica, Tecnologia e Instituto de Ciência do Norte de Taiwan, Taipei, Taiwan e Centro de Excelência em Informação de Garantia, King Saud University, Arábia Saudita f Departamento de Engenharia Eletrônica, Universidade Nacional Unidos, Miao-Li 36003, Taiwan Disponível on-line 17 December 2010 Fundos mútuos tornaram-se os produtos mais populares para a diversidade de investimento, uma vez que eles são capazes de dispersar os riscos de investimento no menor grau. Ao selecionar fundos mútuos, o desempenho passado dos fundos desempenha um papel central nas expectativas de desempenho futuro dos fundos. Em 2008, os EUA sub-prime explodiu inúmeros investidores perderam mais de metade das capitais doados. Portanto, uma boa estratégia de negociação é necessária. Neste artigo, é apresentada uma nova estratégia de negociação de fundos que combina técnicas de otimização de enxames de partículas turbulentas (denominadas TPSO) e técnicas de média móvel mista para encontrar o conteúdo adequado dos parâmetros técnicos de indicadores para obter lucros elevados e baixo risco em um fundo mútuo. O intervalo de tempo da média móvel do método proposto é ajustável eo modelo de negociação poderia evitar e reduzir a perda, fornecendo vários bons pontos de compra e venda. Nós testamos o modelo proposto usando os preços históricos dos últimos 10xA0years e os resultados experimentais mostram que o desempenho do modelo proposto é muito melhor do que o melhor desempenho original. Pesquisa destaca estratégia de negociação de fundos combinando turbulento enxame otimização de amostragem e mistura de média móvel é proposto. TPSO amp MMA são usados ​​para encontrar indicadores adequados para obter alto lucro e baixo risco em um fundo mútuo. O intervalo de MMA é ajustável para evitar a perda, fornecendo bons pontos de compra e venda. Fundos mútuos Média móvel Retorno sobre o investimento Otimização do enxame de partículas Este trabalho foi apoiado em parte pelo Conselho Nacional de Ciência sob o contrato número NSC-98-2219-E-011-002, NSC-98-2221-E-011-133-MY3, NSC-98-2923-E-011-004-MY3, NSC-99-2916-I-011-002-A1, e foi parcialmente apoiado pelo 111 Project sob a concessão No. 111-2-14. Autor correspondente no: Departamento de Ciência da Computação e Engenharia da Informação, Universidade Nacional de Taiwan de Ciência e Tecnologia, Taipei 106, Taiwan. Tel. 886 2 27376700 fax: 886 2 27301081. Copyright copy 2010 Elsevier Ltd. Todos os direitos reservados. Boosting Trading Strategies desempenho usando o indicador VIX juntamente com um otimizador de computação evolutiva de objetivo duplo Jos Matias Pinto Rui Ferreira Neves Nuno Horta. Instituto de Telecomunicações, Instituto Superior Técnico, Lisboa, Portugal Disponível em linha 30 de abril de 2015. Destaques Este trabalho propõe uma nova abordagem da CE para impulsionar o desempenho das Estratégias de Negociação (TS). TSs que combinam índice de volatilidade (VIX) e outros indicadores técnicos é proposto. Uma abordagem adaptativa da EC de duplo objectivo é utilizada para reduzir a intervenção humana. A abordagem é capaz de evoluir um conjunto de TS para os diversos perfis de investidores. Os resultados encontrados superam os principais índices bolsistas. Neste estudo, um Sistema Evolutivo Multi-Objetivo é usado para prever a tendência futura do preço dos ativos. Portanto, foi desenvolvida uma estrutura usando um Algoritmo Genético Multi-Objetivo (GA) em seu núcleo para otimizar um conjunto de Estratégias de Negociação ou Investimento (TS). O quadro investigado é utilizado para determinar condições potenciais de compra, venda ou detenção nos mercados de acções, com o objectivo de obter rendimentos elevados com um risco mínimo. O Índice de Volatilidade (VIX), os indicadores baseados no VIX e outros Indicadores Técnicos (TI) são otimizados para encontrar a melhor estratégia de investimento. Além disso, métricas justas e estabelecidas são usadas para avaliar tanto o retorno quanto o risco associado dos TSs otimizados. Além disso, essas estratégias são avaliadas em diversos mercados utilizando dados dos principais índices bolsistas das economias mais desenvolvidas, como NASDAQ, SampP 500, FTSE 100, DAX 30 e também NIKKEI 225. Os resultados alcançados superam claramente os de BuyampHold e SellampHold. Além disso, as Pareto-Frentes obtidas com os dados de treinamento durante os experimentos mostram claramente o trade-off inerente entre risco e retorno financeiro. Neste trabalho, optou-se por utilizar uma abordagem adaptativa, o que levou ao desenvolvimento de uma estrutura capaz de operar de forma contínua e com mínima intervenção humana. Em suma, o framework desenvolvido é capaz de evoluir um conjunto de TSs adequadas para os diversos perfis de investidores do mais arriscado ao mais cuidadoso com resultados interessantes, o que sugere um grande potencial nas capacidades de generalização do framework. O uso do VIX permite que o sistema aumente o retorno do estoque em comparação com os Indicadores Técnicos tradicionais, evitando perdas quando o estresse no mercado de ações aumenta. O GA permite que o sistema se adapte a diferentes tipos de mercados. O algoritmo atinge um retorno superior a 10 anual para o período de 20062014 nos índices NASDAQ e DAX, em um período que inclui o crash do mercado acionário de 2008. Previsão de séries temporais Otimização multi-objetivo Previsão do mercado de ações Análise técnica Mercados financeiros Sistemas dinâmicos Múltiplos indicadores técnicos Tabela 1. Fig. 1. Tabela 2. Fig. 2. A fig. 3. A fig. 4. Implantação de indicadores em sua estratégia de negociação Track n Trade 5.0 inclui vinte e cinco indicadores que são exibidos em uma janela abaixo da janela de gráfico. Essa janela é chamada de Janela Indicadora. (Há também onze indicadores de sobreposição que são exibidos diretamente em seu gráfico na janela de gráfico que são explicados no próximo capítulo.) Muitos dos indicadores incluídos no Track n Trade 5.0 têm sinais de buysell. Você poderá selecionar o indicador para visualizar esses sinais no gráfico. Os indicadores que têm sinais de buysell são indicados por um asterisco () na seguinte lista de indicadores incluídos no seu programa. AD: Distribuição da Acumulação de Williams ATR: Taxa Média Verdadeira BW: Largura de Banda de Bollinger CCI: Índice de Canal de Mercadoria CMF Fluxo de Dinheiro Chaikin DMI: Índice de Movimento Direcional FSTO: Stochastics Rápido HVOL: Volatilidade Histórica KST: Coisa Sabe MACD: Média Móvel Convergência Divergência MFI: Índice de Força Relativa RSSI: Índice de Força Relativa Relativa SSTO: Estocástico Lento TRIX: Triplo Exponencial Média ULT : Ultimate Oscillator VOI: VolumeOpen InterestDisplaying Indicadores na Janela Indicadora Os Botões Indicadores são encontrados na parte inferior da tela abaixo da janela do gráfico. A barra de ferramentas Indicador pode ser fechada ou aberta selecionando Exibir na barra de menus e clicando em Botões de indicação. Exibe um indicador clicando no botão correspondente. Você também pode exibir um indicador clicando com o botão direito do mouse na Janela Indicadora e selecionando o indicador que você gostaria de ver. Selecione Mostrar tudo para exibir todos os indicadores selecionados na janela de indicadores ao mesmo tempo. Selecionando quotPropertiesquot abrirá as preferências do indicador atual na guia Preferências do seu Painel de Controle. O Botão Um na extremidade esquerda da barra de ferramentas Indicador permite que você tenha tantos indicadores selecionados como você quiser, mas apenas visualizá-los um de cada vez na janela do indicador. Para alternar entre cada indicador selecionado, clique no Visor de Informações do Indicador à direita da Janela Indicadora. Quando você clica na janela Indicator Information Display, as informações do indicador rodam para o indicador seguinte que você selecionou (como simulado acima). O Botão Tudo exibirá todos os indicadores selecionados na barra de ferramentas Indicador na Janela Indicadora. Você ainda poderá girar as informações para cada indicador à direita da Janela Indicadora. Nota: Os botões Um e Todos podem ser especificados para cada gráfico aberto. Larry Williams criou este indicador na tentativa de medir as pressões do mercado. Ele procura especificamente uma diferença no preço e mede-lo através do sentimento do mercado e força. A chave é procurar fortes diferenças entre o que o mercado faz e o que o indicador faz. Procurando divergência substancial do índice AD ​​versus o gráfico subjacente é a chave para a direção futura do preço. A principal coisa a procurar é uma diferença entre a AD ea tendência do mercado. Se um mercado fosse fazer uma correspondência ou menor baixa, ou uma correspondência ou maior e o AD não seguir a tendência do mercado, esta é a divergência. Divergência implica que uma inversão na tendência dominante pode estar próxima. Uma série de baixas baixas lê-se-ia como uma diminuição AD. O padrão criado pelo AD e as diferenças no gráfico são o que o comerciante procura. Divergência, ou uma diferença do padrão, é o que você quer ver. Por exemplo, se o mercado continuar a marchar para um território mais alto ea AD seguir fazendo o mesmo, então não há divergência. No entanto, se o mercado faz vários novos máximos, mas o AD não consegue fazer novos máximos, é um sinal de alerta de um mercado sobre a inverter a direção. O índice AD ​​é calculado de várias maneiras diferentes. Alguns cálculos normalizam o índice, enquanto outros adicionam fatores de suavização extras através do uso de médias móveis. A primeira comparação verifica a acumulação. (É o fechamento atual mais alto do que o fechamento anterior) Se o mercado está acumulando, subtraia a diferença entre o fechamento atual eo baixo. Adicione a diferença ao Índice de Distribuição de Acúmulo. Os comerciantes percebem um mercado subvalorizado e compram. Se Closet gt Closet-1, em seguida, ADt ADt-1 (Closet - Lowt) A segunda comparação verifica a ausência de alteração no preço. Se correto, o índice AD ​​não será alterado. Se Closet Closet-1, em seguida, ADt ADt-1 A comparação última e final verifica um mercado para baixo. Procura o fechamento atual abaixo do fechamento anterior. Se o seu correto, o mercado está distribuindo. O software primeiro calcula a diferença entre a corrente alta e próxima. Em seguida, subtrai essa diferença do índice AD. Isso mede a distribuição do mercado. Os comerciantes percebem um mercado sobrevalorizado e estão vendendo. Se Closet lt Closet-1, em seguida, ADt ADt-1 - (Hight-Closet) ADt: O accumulationdistribution índice para o atual período. ADt-1: O índice de acumulação-distribuição para o período anterior. Closet: O preço de fechamento para o intervalo atual. Closet-1: O preço de fechamento para o intervalo anterior. Hight: O verdadeiro preço alto para o intervalo atual (atual alto ou fechamento anterior). Lowt: O verdadeiro baixo preço para o intervalo atual (atual baixa ou fechamento anterior). Exemplo do AD da Williams na janela Indicador Clique com o botão direito do mouse no botão AD na barra de ferramentas Indicador e selecione Configurações do AD. A guia Preferências será aberta no Painel de controle e as preferências de AD serão exibidas. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Linha . Escolha a cor, o estilo da linha e a espessura da linha da linha e da linha MA. Você também pode optar por showhide a linha MA e usar Williams AD. Visualize até quatro Limites em valores e cores de sua escolha. Escolha quando você quer que as setas do BuySell mostrem e que cor. Average True Range (ATR) O Indicador Average True Range foi desenvolvido por Welles Wilder para trabalhar com a indústria de commodities. O objetivo do ATR é reconhecer o nível de volatilidade em um mercado. A volatilidade é uma medida da mudança de preço em um determinado período. É freqüentemente expresso como uma porcentagem e calculado como o desvio padrão anualizado da variação percentual no preço diário. Quando um mercado está indo lateralmente, exibe tipicamente a baixa volatilidade e é difícil negociar. Um mercado com maior volatilidade é tipicamente tendência melhor que produziria mais oportunidades para entrar em um comércio. Se a volatilidade dos mercados é muito alta, os comerciantes acham que o mercado é muito errático, e torna-se difícil negociar. Ao usar o ATR, os traders esperam medir o nível de volatilidade para ajudá-los a interpretar os diferentes mercados que estão assistindo. É importante lembrar-se de consultar outros indicadores ou análise para que você não está confiando em apenas um indicador para determinar a entrada no mercado ou sair. O valor dos ATRs é uma medida da volatilidade do mercado. Quando um mercado está aumentando em volatilidade o ATR terá um valor mais elevado, e quando o mercado está diminuindo em volatilidade o ATR terá um valor mais baixo. O ATR é uma média móvel das Faixas Verdadeiras definidas abaixo. O intervalo de período padrão no Track n Trade 5.0 é de 5 dias. O ATR é calculado com base na maior das três distâncias a partir do seguinte: Todays HIGH até hoje LOW Ontem CLOSE até hoje HIGH Yesterdays CLOSE até hoje LOW Exemplo do ATR na janela Indicador Clique com o botão direito do mouse no botão ATR na barra de ferramentas Indicator E selecione Configurações ATR. A guia Preferências será aberta no Painel de Controle e as preferências ATR serão exibidas. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Período. Especifique o número de dias a serem usados ​​no cálculo do ATR. Linha . Escolha a cor, o estilo da linha ea espessura da linha da sua linha. Visualize até quatro Limites em valores e cores de sua escolha. Bandas Bollinger medir a volatilidade, colocando bandas em ambos os lados de uma média móvel. Estas bandas são traçadas dois desvios padrão longe da média. Como as mudanças médias, os valores dos dois desvios padrão também mudam. O Bollinger Bandwidth, desenvolvido por John Bollinger, representa a expansão e contratação das bandas com base na recente volatilidade. Durante um período de aumento da volatilidade dos preços, a distância entre as duas bandas irá aumentar (BB Largura vai aumentar). Por outro lado, durante um período de baixa volatilidade do mercado, a distância entre as duas bandas irá contrair (BW vai diminuir). A tendência é que as bandas se alternem entre expansão e contração. Quando as bandas são incomumente distantes, é frequentemente um sinal que a tendência atual pode estar terminando. Quando a distância entre as duas bandas se estreitou, muitas vezes é um sinal de que um mercado pode estar prestes a começar uma nova tendência. O BW dá uma indicação de quão grande é o Bollinger Bands são em função da banda média. Ele é usado para identificar o espremer em valores baixos eo fim de tendências em valores altos. O cálculo do BW está aqui: Bollinger Bandwidth Top Bollinger Band (x períodos) - Bottom Bollinger Band (x períodos) Simple Moving Average Fechar (x períodos) Exemplo do BW na janela Indicador Clique com o botão direito do mouse no botão BW na sua Barra de ferramentas do indicador e selecione Configurações BW. A guia Preferências será aberta no Painel de controle e as preferências de BW serão exibidas. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Período. Especifique o número de dias a serem usados ​​no cálculo do BW. Desvio. Definir o deslocamento entre as bandas. Tipo . Escolha entre Peso simples, linear ou Exponencial. Dados. Escolha entre Abrir, Alta, Baixa ou Fechar. Linha . Escolha a cor, o estilo da linha ea espessura da linha da sua linha. Visualize até quatro Limites em valores e cores de sua escolha. Índice de Canal de Mercadoria (CCI) O Índice de Canal de Mercadoria (CCI) é projetado para detectar tendências de mercado de começo e término. A fórmula padroniza os preços de mercado para ajudar a desvios de tendência do mercado spot. Donald Lambert, o criador deste indicador, diz que 70 a 80 de todas as flutuações de preços estão dentro de 100 e -100 medida pelo índice. O cálculo para CCI mede a distância média dos preços diários de uma média móvel dos preços médios diários. Existem regras básicas de negociação para o CCI: comprar quando o CCI exceder -100 e vender quando o CCI desce abaixo de 100. Em outras palavras, um sinal de compra é gerado quando o indicador entra no canal ou excede -100, vindo do inferior. Um sinal de venda é gerado quando o indicador entra no canal a partir do topo, ou cai abaixo de 100. Os seguidores do CCI geralmente olham para estabelecer posições longas quando o CCI excede o nível de -100, indicando que os preços estão em uma forte tendência de alta. A maioria dos usuários deste indicador também tentar olhar para os padrões dentro do indicador, tais como altos mais elevados, e olhar para movimentos CCI a ser confirmada por leituras gerais de preços também. O objetivo do índice CCI é mantê-lo fora do mercado durante a consolidação, ou períodos de tendência fracos. Medindo a diferença entre os preços médios e os preços médios médios, este indicador tenta isolar apenas mercados fortemente tendenciosos, semelhantes ao impulso e ao MACD. Quando CCI é visualizado na janela Indicador de Track n Trade 5.0, -100 é 33 da janela e 100 é 66 da janela. Guias poderiam ser definidos nestes dois pontos para facilidade no rastreamento CCI. Você também poderia dizer que -85 seria cerca de 36 e 85 seria cerca de 64 da janela. O cálculo adequado do CCI requer vários passos na seqüência apropriada. Você deve primeiro calcular o preço típico usando o alto, baixo e fechar para o intervalo. Simplesmente, tome a média dos três valores. TP (Hight Lowt Closet) 3 TPt: Representa o preço típico. Hight: O preço mais alto para este intervalo. Lowt: O preço mais baixo para este intervalo. Closet: O preço de fechamento para este intervalo. Em seguida, calcule uma média móvel simples do preço típico para o número de períodos especificados. TPAVGt (TP1 TP2. TPn) n TPAVGt: A média móvel do preço típico. TPn: O preço típico para o n º intervalo. N: Número de intervalos para a média. Calcule o desvio médio. MDT (TPAVG1 - TP1. TPAVG1 - TPn) n MDT: O desvio médio para este intervalo. TPn: O preço típico para o n º intervalo. N: Número de intervalos. Nota: O símbolo designa o valor absoluto. As diferenças negativas, bem como as diferenças positivas, são tratadas como valores positivos. CCIt (TPt - TPAVGt) (.015 x MDT) CCIt: O Índice de Canal de Mercadorias para o período corrente. TPt: O preço típico para o período atual. TPAVGt: A média móvel do preço típico. MDT: O desvio médio para este período. Para um desenho de linha, um sinal de compra ocorre quando a linha CCI cruza de abaixo do limiar inferior para acima do limiar inferior. Um sinal de venda ocorre quando a linha CCI cruza acima do limiar superior para abaixo do limiar superior. Para um desenho de histograma, ocorre um sinal de compra quando o valor CCI cruza de abaixo da linha 0 para acima da linha 0. Um sinal de venda ocorre quando o valor CCI cruza acima da linha 0 para abaixo da linha 0. Clique com o botão direito do mouse no botão CCI na barra de ferramentas Indicator e selecione CCI Settings. A guia Preferências será aberta no Painel de controle e as preferências CCI serão exibidas. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Período CCI. O número de barras, ou intervalo, usado para calcular o estudo. O padrão é 20. CCI. Escolha a cor, o estilo da linha ea espessura da linha da sua linha. Selecione Padrão e escolha entre uma linha ou um histograma no menu suspenso. Selecione W-CCI para exibir um histograma dividido no meio e escolha duas cores no menu suspenso. Visualize até quatro Limites em valores e cores de sua escolha. Ao calcular os sinais de buysell, o Limiar 1 é usado como o limite superior eo Limiar 2 é usado como o limite inferior (valores padrão definidos em 100 e -100). Escolha quando você quer que as setas do BuySell mostrem e que cor. Chaikin Money Flow (CMF) O Chaikin Money Flow Indicator é um oscilador desenvolvido por Marc Chaikin. Um oscilador é um indicador que é usado como uma tendência de contra mostrando quando o mercado está sobre-comprado ou sobrevendido. Estes indicadores baseiam-se no impulso. O CMF baseia-se largamente na Linha de Distribuição de Acumulação, comparando o valor próximo com o alto e o baixo para esse mesmo dia. Comparando o próximo ao alto e baixo, o CMF está determinando se o mercado tem pressão para vender ou comprar. Ao fazer isso, o CMF está dando uma indicação de overbought e oversold usando essas comparações. Se o mercado está consistentemente fechando na região superior da barra de preço e há um aumento no volume (mostrando um aumento no número de comércios), então CMF exibe um valor positivo. Se o mercado está consistentemente fechando na região inferior da barra de preços e há um aumento no volume, CMF exibe um valor negativo. Quando o indicador CMF cruza a linha zero para cima ou para baixo, esta é uma indicação de uma mudança na tendência. Os comerciantes usam este indicador para ajudar a confirmar os sinais breakout de linhas de tendência de suporte ou resistência. O cálculo do CMF está aqui: CMF SUM (AD, n) SUM (VOL, n) onde n Período AD VOL x (CL - OP) (HI - LO) AD significa Distribuição de acumulação Um sinal de compra ocorre quando o valor CMF Passa de abaixo da linha 0 para acima da linha 0. Um sinal de venda ocorre quando o valor CMF cruza acima da linha 0 para abaixo da linha 0. Clique com o botão direito do mouse no botão CMF na barra de ferramentas Indicador e selecione Configurações CMF. A guia Preferências será aberta no Painel de controle e as preferências do CMF serão exibidas. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Período. Especifique o número de dias a serem usados ​​no cálculo do CMF. CMF CMF-. Escolha a cor, o estilo da linha ea espessura da linha de suas linhas. Mostrar como . Escolha entre exibir CMF como um histograma ou uma linha. Visualize até quatro Limites em valores e cores de sua escolha. Escolha quando você quer que as setas do BuySell mostrem e que cor. Índice de Movimento Direcional (DMI) Wilders DMI é semelhante ao indicador de volatilidade histórica porque mostra tendências de mercado. O principal uso desta ferramenta é mostrar a força de uma tendência. Isso poderia direcionar o comerciante para usar uma tendência seguinte sistema ou um sistema de tendência de contra no seu comércio. Também indica possíveis reversões de preços. O Índice de Movimento Direcional é plotado como três linhas em uma escala de 0 a 100. Esta escala é uma medida da tendência do mercado. As duas linhas de DMI mostram a quantidade de movimento positivo e negativo. A linha positiva é chamada D eo negativo D-. A direção dessas linhas eo uso de crossovers podem mostrar as mudanças no mercado atual. A chave para este indicador é o ADX, ou média da diferença destas duas linhas. O ADX é o principal fator na utilização deste indicador. Durante os períodos de extrema variação de preços, as duas linhas podem se tornar muito voláteis eo ADX é usado para compensar isso. A melhor aplicação de DMI está presente quando usado com outro indicador. DMI deve confirmar ou contradizer o indicador que está sendo usado. Também é melhor usar DMI em situações comerciais de longo prazo. Como o estudo não é tão sensível quanto outros indicadores, é apropriado usá-lo como uma ferramenta de confirmação. Quando o DMI está avançando, a média é maior na escala de 0 a 100, os sistemas de tendência seguinte são empregados melhor. Da mesma forma, com uma média de DMI decrescente, a linha é mais baixa na escala, mais próxima de 0, então um sistema de tendência de contrapeso pode ser melhor. Esses traços representam o fato de que à medida que a linha média vai mais alto na escala a força da tendência está ganhando, e como o ADX vai mais baixo a tendência está perdendo força. Também é importante olhar para as linhas individuais para mudanças no movimento de preços. O outro aplicativo para DMI é olhar para as linhas D e D-se. Quando a linha D cruza acima da linha D, um sinal de compra é iniciado. Isso indica que a direção do preço positivo é maior do que o negativo. Por outro lado, uma vez que a linha D cruza abaixo da linha D, existe um gatilho de venda. O movimento de preço negativo está ultrapassando o positivo. O próprio Welles Wilder disse que não se sentia confortável usando essas duas linhas sozinho. Ao olhar para inversões, o ADX deve estar acima de ambas as linhas, e uma vez que ele vira inferior, devemos ver uma mudança na direção do mercado. Você também deve procurar pelo ADX para confirmação. Esta aplicação é muito semelhante ao impulso, mostrando uma mudança no sentimento do mercado. Wilder também diz que um sistema de tendência seguinte não deve ser usado quando a linha ADX está abaixo de ambas as linhas D, pois isso significa que o mercado não tem direção discernível. Ao usar o método D e D-crossover, Wilder enfatiza o uso de um ponto extremo. No dia em que ocorre o cruzamento, o ponto extremo é o alto ou baixo do dia (alto para uma compra e baixo para uma venda). O mercado deve ser capaz de tirar esse preço e ficar para além dela por vários dias antes do comércio é iniciado ou saiu. Este uso de pontos extremos deve manter o comerciante de entrar em whipsaws ou falhas breakouts. Os cálculos necessários para gerar os números finais para o DMI não são complexos, mas são numerosos e longos. A discussão a seguir tenta desvendar os mistérios computacionais do DMI. Se você precisar de mais explicações, consulte o trabalho original dos autores. O livro intitulado Novos Conceitos em Técnico Trading Systems por J. Welles Wilder, Jr. explica este indicador e vários outros. Você deve primeiro calcular o movimento direcional, DM, para o atual intervalo de negociação. O movimento direcional pode ser para cima, para baixo ou zero. Se o movimento direcional está para cima, ele é rotulado como DM, e - DM refere-se ao movimento direcional descendente. Wilder define o movimento direcional como a maior parte da faixa de negociação atual que está fora da faixa de negociação anterior. De uma visão matemática, é o maior valor entre duas equações: Hight - Hight-1 ou Lowt - Lowt-1 Isso só é verdadeiro quando a baixa atual é menor que a baixa anterior, ou a alta atual ultrapassa a alta anterior. Ambas as condições não precisam ser atendidas, apenas uma. É a maior parte da faixa de negociação fora do intervalo de negociação anterior. É possível que o movimento direcional seja zero. Isso ocorre quando o intervalo de negociação atual está dentro do intervalo de negociação anterior ou quando os intervalos de negociação, atual versus anterior, são iguais. O movimento direcional está para cima, ou positivo, quando a diferença entre os máximos é maior. É baixo, ou negativo, quando a diferença entre os mínimos é o maior valor. O movimento direcional para cima é DM e o movimento direcional para baixo é - DM. Não deixe a indicação de sinal de mais e menos induzir em erro. Eles indicam apenas movimento ascendente ou descendente, e não valores. O valor do movimento direcional é sempre um número positivo, ou valor absoluto, independentemente do movimento para cima ou para baixo. Este conceito é crucial para a compreensão dos cálculos para o indicador. Se você estiver confuso, desenhe algumas ilustrações ou trabalhe com dados de preços reais para determinar os valores de movimento direcional. O próximo passo na determinação do DMI é calcular o intervalo verdadeiro. O intervalo verdadeiro (TR) é sempre um número positivo. De acordo com o Wilder, o verdadeiro intervalo é o maior valor de três equações: Continue este processo para o intervalo de negociação especificado. Neste exemplo, use um valor de 14. Esse é o mesmo valor usado em dados diários. Sua lógica para usar esse valor é que ele representa um período de meio-ciclo médio. Quando esta tarefa é realizada para o intervalo especificado, você calcular o valor médio do DM, - DM e TR. Wilder prefere usar uma técnica de acumulação em vez de calcular uma média móvel pura. É um atalho para economizar tempo computacional e esforço: Averaget (Averaget-1 - (Averaget-1 n)) Valuet Quando você substitui os símbolos acima, você estas equações: DMt (DMt-1 - (DMt-1 n) ) (DMt) - DMt (-DMt-1 - (-DMt-1n)) (-DMt) TRt (TRt-1 - (TRt-1n)) (TRt) É uma convenção de economia de tempo. Este indicador foi desenvolvido antes de os microcomputadores serem inventados. A única ferramenta disponível era a calculadora de mesa ou a máquina de adição. Você poderia gastar uma grande quantidade de tempo e esforço calculando médias. Agora você tem os valores médios. O próximo passo é computar o indicador direcional. Pode ser para cima ou para baixo, dependendo do movimento direcional. Os intervalos de aumento utilizam este cálculo: DI (DM TR) x 100 Utilize esta fórmula em um intervalo descendente: - DI (-DM TR) x 100 Os valores do indicador direccional positivo e negativo são calculados como valores percentuais. Você está expressando a porcentagem do intervalo médio verdadeiro para ambos os intervalos de negociação para cima e para baixo. Se você seguiu este processo até agora, os últimos passos são relativamente simples. Você calcula a diferença entre o DI eo ID. Lembre-se de usar o valor absoluto dessa diferença (Converta qualquer valor negativo em um número positivo). DIdiff (DI) - (-DI)) Calcula a soma dos valores dos indicadores direcionais usando esta fórmula: Uma vez calculado o DIdiff e o DIsum, você pode calcular o índice de movimento direcional ou DX. Este valor é sempre uma porcentagem: DX (DIdiff DIsum) x 100 O DX é sempre um valor entre 0 e 100. Se seus cálculos excederem este intervalo, você terá cometido um erro. Wilder não estava confortável usando apenas o índice de movimento direcional. Poderia tornar-se muito volátil durante períodos de movimento de preços extremos, especialmente os mercados que sobem e caem rapidamente. Ele implementa sua técnica de média móvel acumulada para suavizar o DX. O resultado é o ADX ou índice de movimento direcional médio. Este é o procedimento computacional: ADXt ((ADXt-1 x (n - 1)) DXt) n Um sinal de compra ocorre quando a linha DMI cruza abaixo da linha DMI para acima da linha DMI. Um sinal de venda ocorre quando a linha DMI cruza acima da linha DMI para abaixo da linha DMI. Filtros para Ajustar BuySell Signals Extreme Point Validation. Este filtro atrasa as setas de buysell pelo menos um dia, exigindo que o mercado se mova mais alto ou mais baixo que o alto ou baixo no dia em que o DM, DM-crossover aconteceu. Se uma nova alta ou baixa não for obtida antes do DM seguinte, - crossover, a seta buysell é suprimida completamente para esse período anterior. O filtro não requer o uso de DXADX, embora ele se acumule com os outros arquivos se forem usados. Força da tendência. A linha DX ou ADX deve estar acima do número de alvo antes de um DM, - cross vai dar uma seta buysell. A teoria é que as linhas DXADX indicam a força da tendência (não direção) e se é abaixo de 20 não há praticamente nenhuma tendência. Valores acima de 40 indicam uma forte tendência. Diferentes artigos usariam valores entre 20 e 40 como alvos a serem procurados. Esta caixa deve ser selecionada para que esta regra esteja disponível. Validação do ponto de viragem. A linha de índice direcional (DX ou ADX) deve estar acima do ponto onde DM, - cruzou. Isso é como um filtro de força de tendência variável. O índice direccional pode indicar quaisquer forças de tendência, desde que a intensidade da tendência seja superior ao valor do DM, - ponto de passagem. Este indicador também requer que a linha de índice direcional esteja ligada. Clique com o botão direito do mouse no botão DMI na barra de ferramentas Indicador e selecione Configurações DMI. A guia Preferências será aberta no Painel de controle e as preferências do DMI serão exibidas. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. DMI Período. O número de barras, ou intervalo, usado para calcular o estudo. O padrão é 14. Período ADX. Especifique o número de barras de preços usadas no cálculo do ADX. DMI, DMI-. DM. Escolha a cor, o estilo da linha ea espessura da linha da sua linha. Selecione Usar Escala Relativa para alterar a localização 100 para o valor de ponto mais alto no indicador DMI. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Threshold 1 is used for Trend Strength (default value set at 40). Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Select if you would like to view Extreme Point Validation . Trend Strength . or Turning Point Validation filters. The Stochastic Process was invented by Dr. George C. Lane under the basic premise that during periods of decrease, daily closes tend to accumulate near the extreme low of the day and, conversely, during periods of increase, daily closes tend to accumulate near the extreme highs of the day. This indicator is designed to show conditions of overbought and oversold markets. Stochastics are divided into two types: Regular Stochastics, often referred to as Fast Stochastics, and Slow Stochastics. Fast Stochastics are more sensitive to price changes and can give a lot in the short-term, hence the need for Slow Stochastics. Stochastics display two lines that move in a vertical scale between 0 and 100, representing percentiles from 0 to 100. Think of the level of Stochastics as where the most current close is within a specific range. If Stochastics are reading 50, the current close is in the middle of the price range for a specified period of time. If Stochastics are reading 100, the close is at the high of the range, and 0 represents the current close price being at the low of the range. This will help you to understand why Stochastics are a counter trend indicator, in that the underlying principle behind Stochastics is that prices will move back to the center of the trading range, or the opposite extreme. When both lines move to an area below 20 on this scale they are said to be in an oversold zone. Conversely, when both K and D move to above 80 on this same scale they are indicating an overbought zone. It is this indication of market sentiment that makes this counter trend indicator useful. George Lane emphasized that the most important signal generated by this method was the difference or divergence between D and the underlying market price. He said that the divergence is where D line makes a group of lower highs while the market makes a series of higher highs. This would indicate an overbought condition. The reverse would be true of an oversold market, with D making higher lows and prices making lower lows. As with a dual moving average system, when the faster reacting indicator crosses the slower moving indicator, a buy or sell is signaled. Because Stochastics give an indication of either overbought or oversold, you would first want to see both lines in the above 80 or below 20 range, and sloping out of that range back to the middle before looking for these trade triggers. The first step in computing the stochastic indicator is to determine the n period high and low. Suppose you specified twenty periods for the stochastic. Determine the highest high and lowest low during the last twenty trading intervals. It determines the trading range for that time period. The trading range changes on a continuous basis. The calculations for the K is here: Kt ( (Closet - Lown) (Highn - Lown) ) x 100 Kt: The value for the first K for the current time period. Closet: The closing price for the current period. Lown: The lowest low during the n periods. Highn: The highest high during the n time periods. n: The value you specify. Once you obtain the K value, you start computing the D value which is an accumulative moving average. Since the D is a moving average of a moving average, it requires several trading intervals before the values are calculated properly. If you specify a 20 period stochastic, the software system requires 26 trading intervals before it can calculate valid K and D values. The formula for the D is here: DT ( (DT-1 x 2) Kt) 3 DT: The value for D in the current period. DT-1: The value for D in the previous period. Kt: The value for K in the current period. The values 2 and 3 are constants. You specify the constants and the length of the time period to examine for the trading range. A buy signal occurs when both lines are below the lower threshold and the K line crosses from below the D line to above the D line. A sell signal occurs when both lines are above the upper threshold and the K line crosses from above the D line to below the D line. Right-click on the FSTO button in your Indicator toolbar and select FSTO Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the FSTO preferences will be displayed. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. FSTO Period . The number of periods to be used to determine the highest high and lowest low. Default is 14. FSTO Smoothing . The number of periods to be used to determine the moving average for the D value. K D . Choose the color, line style, and line thickness of your K and D lines. Calculation . Choose between Exponential, Simple, and Wilders Smoothing calculations. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. When calculating buysell signals, Threshold 1 is used as the upper threshold and Threshold 2 is used as the lower threshold (default values set at 80 and 20). Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Fractal geometry and nonlinear dynamics is used to create the method of calculations for the Gator Indicator. Used in combination with the Alligator, an Overlay Indicator, the Gator has proved to be effective at pinpointing large market trends. The Gator was created on a relative scale what seems to be a large move in the market today may well be just a small move on the historical scale, since the Gator graphically represents itself only against its own historical price line. As the market trends, the Gator will also trend, causing historical representations of market momentum and movement to pale in comparison. Example of the GTR in the Indicator Window Right-click on the GTR button in your Indicator toolbar and select GTR Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the GTR preferences will be displayed. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Jaws . Teeth . Lips . Specify your periods and shift specifications. Tipo . Select Simple, Linear Weight, or Exponential. Data . Choose the data you would like to be calculated. Up Down . Select the color of the histogram when the value is up or down. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. The Historic Volatility indicator is used mainly as an option evaluation tool. It does not give trading signals like those given with other technical indicators. It gives the trader an idea of how volatile the market has been for a previous period of time. Changing the period of time the study observes allows the trader to finetune options prices. If a market has been extremely volatile for the past 3 months, for example, near term options should be more expensive. If the market has been calm for an extended period of time, longer term options should be reasonable. In futures, we use it for observation. It tells us if prices are calming down or becoming more erratic. The key to using historic volatility is determining the correct period of time for each market. The market you are looking at may show a history of volatility years ago, but has been relatively calm the last few months. Getting an idea of the markets behavior recently may be of no use to the trader that is looking at distant options. For the futures trader, this tool is useful as a guide for order placement. Changing market volatility may indicate that it is time to move stops closer or farther away. If the trader is profitable with the trend and volatility is changing, it might be a time to move stops closer to protect profits. If a trader is trading against the trend, he might want to move stops further away to avoid getting bumped out prematurely. Options traders could use this study to help them purchase profitable options. The basic idea is to buy options when volatility is decreasing to take advantage of a change in that volatility. Any rise in volatility will translate to an increase in option values. Look at options strategies that take advantage of low volatility, such as straddles or ratio spreads. When volatility is high, selling options would be better because any decrease in volatility will translate to a loss of option value. Option strategies that take advantage of a decrease in volatility are strangles and regular short option positions. Obviously, historic volatility is only one component of option pricing. Any changes in the underlying futures market could negate the changes in option prices due to volatility. For example, if you were to buy a low volatility Put option and prices go higher, that option will lose value but not as quickly as a higher volatility option. For the futures trader, the basic concept is to expect market changes during periods of increased volatility. George Soros, the trading legend, said quotShort term volatility is greatest at a turn around and diminishes as a trend becomes established. quot This indicator is commonly viewed as very mean regressive. What this term means is that the historic volatility indicator tends to return to the opposite end of the spectrum and therefore return to an average. If volatility is great it will eventually cool off and return to that place. If volatility is low it will not stay quiet forever. What this means to traders is that a market that is erratic will sooner or later calm down and a market that is quiet will eventually get loud again. The calculation for the historical volatility is rather involved. The number of periods per year vary depending on the type of price chart used for the study. The following table lists the number of periods for each type of chart: Moving Average ConvergenceDivergence (MACD ) MACD was created in an attempt to determine the strength of a trend along with the direction of that trend. Gerald Appel created a system that looked at two exponential moving averages and the difference between those two averages. Looking at the difference of these moving averages of the market we are able to see clear buy and sell signals. Computing this indicator requires the use of exponential moving averages (EMA) with the first one generally being a smaller period than the second. Exponential moving averages are different than simple moving averages instead of looking at only the last few days and averaging them, the exponential averages look at all the prices and puts more weight on the most recent data. This type of weighted average gives a smoother average price that reacts quickly to market moves. The difference of the two averages is the MACD. It moves above and below a zero base line, the distance from which gives indication of the strength of the current move. A buy or sell condition is indicated as the MACD crosses from below to above or from above to below the zero line. When in MACD mode, the indicator key will be labeled MACD. Often an additional exponential moving average of the MACD is used to act as a trigger line. A bullish crossover occurs when the MACD crosses to above its trigger, and a bearish crossover occurs when it crosses to below the trigger. When the trigger is active the buy or sell arrows are keyed off of these cross over instead of the default baseline crossover. An additional trigger filter is available to only indicate sells when the MACD-trigger crossover is above the base line and only indicate buys when it is below the zero base line. In addition to charting the MACD and its trigger, you can chart just the difference of the MACD and its trigger. When charting the difference the trigger period is used again to create a fourth exponential moving average on the trigger. This trigger of the trigger, if enabled, will adjust the location of the buysell signals using the same rules as explained above for the trigger on the MACD. When in Difference mode, the indicator key will be labeled MACDD. Finally you can chart both the MACD, with optional trigger, and the difference. This mode uses the same rules as the chart MACD mode for determining buysell arrows. The option to chart as a line or histogram will go away and the MACD and its optional trigger will be plotted as a line. The MACD-trigger difference will be plotted as a histogram. When in Both mode, the indicator key will be labeled MACDB. When MACD is plotted as a histogram, the values used to plot the histogram are the differences between the two moving averages on each day. The trigger line that appears on this chart is an average of the histogram data, or a smoothed view of the histogram. Using the MACD as a histogram will allow the trader to spot divergences between the indicator and the market price. A divergence is present when the market makes a higher high than the previous high, but the MACD histogram fails to make a corresponding higher high. This is considered to be a sign of weakness and a sell signal when the MACD breaks below the lowest point in between the divergent highs. In this study, the oscillator is the simple difference between the first two exponential moving averages: MACDt (EMA1 - EMA2) Williams Percent R (R ) Larry Williams used a ten-day period and plotted where the current price was compared to that period. He used it to measure conditions of overbought and oversold the overbought region being the area below 20 and the oversold region the area above 80. With the ability to invert the values, it can be looked at in the same manner as other overboughtoversold indicators. Note: We will use the traditional method, not the inverted, in our discussions. Choosing the time period which the indicator looks at the interval is crucial to finding the optimal sensitivity. Williamss basic rule is simple: when the R is lower than 20 and becomes greater than 20, it is interpreted as a buy signal. Conversely, when the R is higher than 80 and becomes lower than 80, a sell signal is activated. Changing the sensitivity of the indicator to work for you is essential to making the study a better tool. The longer the period for the R, the less sensitive it will be. The indicator will move less but will be more smoothed. A number of technical traders use a value that is less volatile, or in other words, a larger value. Many traders find it better to use a strategy where the market leaves the areas of overbought oversold before entering a trade position. In either case, using solid exit strategies is important with this indicator. You must first determine the highest high and lowest low for the length of the interval. This is the trading range for the specified interval: Rt ( (Highn - Closet) (Highn - Lown) ) x -100 Rt: The percent of the range for the current period. Highn: The highest price during the past n trading periods. Closet: The closing price for the current period. Lown: The lowest price during the past n trading periods. n: The length of the interval. Example: Assume the market is Treasury Bills. The high for the past ten trading intervals is 9275, and the low is 9125. The closing price in the current period is 9267. This is what you get if you substitute those values in the equation: R ( (9275 - 9267) (9275 - 9125) ) x 100 Rt ( (Closet - Lown) (Highn - Lown) ) x -100 A buy signal occurs when the R line crosses from below the lower threshold to above the lower threshold. A sell signal occurs when the R line crosses from below the upper threshold to below the upper threshold. Right-click on the R button in your Indicator toolbar and select R Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the R preferences will be displayed. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. R Period . The number of price bars, or the interval, used to calculate the study. Default is 10. R . Choose the color, line style, and line thickness of your line. Calculation . Choose between common or updated calculations. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. When calculating buysell signals, Threshold 1 is used as the upper threshold and Threshold 2 is used as the lower threshold (default values set at 80 and 20). Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Percent Bollinger Bands (B ) Bollinger Bands are calculated as a simple moving average shifted up and down by a number of standard deviations. Percent Bollinger Bands relate the underlying price of an instrument to the range of these Bollinger Bands. This gives the user an adaptive measure of volatility which can be used in the same way as other momentum indicators. Buy when the indicator bottoms below 0.00 and turns up, and sell when the indicator peaks above 100.00 and turns down. You can also use the indicator by looking for divergence between the indicator and the charts. Sharp price advances and declines usually accompany market tops and bottoms, and as a market climbs or falls toward a bottom, the indicator will tend to initially follow the price trend and then fall off, leading to bullish or bearish divergences with the chart. Buy Sell Signals A buy signal occurs when B value crosses from below the 0 line to above the 0 line. A sell signal occurs when B value crosses from above the 0 line to below the 0 line. Right-click on the B button in your Indicator toolbar and select B Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the B preferences will be displayed. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Period . Specify the number of days to be used in calculating the B. Deviation . Define the displacement between the bands. Tipo . Choose from Simple, Linear Weight, or Exponential. Data . Choose from Open, High, Low, or Close. Display as . Choose to view as a Histogram or Line. B B - . Choose the color, line style, and line thickness of your line. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. Price Volume Oscillator (PVO ) The PVO is primarily used to identify periods of expanding or contracting volume. Centerline Crossovers . The PVO oscillates above and below the zero line. A PVO above zero indicates that volume levels are generally above average and relatively heavy. When the PVO is below zero, volume levels are generally below average and light. When PVO is positive, the shorter EMA of volume is greater than the longer EMA of volume. When PVO is negative, the shorter EMA of volume is less than the longer EMA of volume. Directional Movement . The general overall direction of the PVO gives the trader a visual of market momentum and direction. A rising PVO signals volume levels are increasing, and a falling PVO signals volume levels are decreasing. Moving Average Crossovers . The last variable in the PVO forms the signal line. For example, PVO (12,26,9) would include a 9-day EMA of PVO as well as a histogram representing the difference between the PVO and its 9-day EMA. When PVO moves above its signal line, volume levels are generally increasing. When PVO moves below its signal line, volume levels are generally decreasing. Movements in the PVO are completely separate from price movements. Movements in PVO can correlate with price movements to assess the degree of buying or selling pressure. The calculation of PVO is here: Volume Oscillator () - PVO (Vol 12-day EMA - Vol 26-day EMA)Vol 12-day EMA x 100 Increasing and decreasing the exponential moving average variables changes the PVO to reflect a longer or shorter trading time period. The absolute values of the PVO indicator are not as important as the crossovers of the moving averages as well as a crossover above or below the zero line. There are three additional methods on the next page of acquiring market strength and weakness information from the PVO. When the PVO crosses above the zero line, volume is increasing and an increase in price is anticipated. When the PVO crosses below the zero line, volume is decreasing and a decrease in price and a weakening market are anticipated. Simple directional movement can be one of the greatest strengths of the PVO indicator. When the line is ascending, volume is increasing, so therefore markets should increase. When the line is descending, volume is decreasing, therefore the market should weaken and decrease. A buy signal occurs when the PVO line crosses from below the trigger line to above the trigger line. A sell signal occurs when the PVO line crosses from above the trigger line to below the trigger line. Right-click on the PVO button in your Indicator toolbar and select PVO Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the PVO preferences will be displayed. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. PVO Periods . Specify the number of days to be used in calculating the PVO. PVO . Choose the color, line style, and line thickness of your line. Trigger . Specify the number of days used in calculating the trigger period. Line . Choose the color, line style, and line thickness of your trigger line. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Choose when you want BuySell Arrows to show and what color. The ROC indicator is used to help a trader determine the rate at which a market is either increasing or decreasing in strength or weakness. A rising rate of change indicates an advancing market, while a decreasing rate of change indicates a declining market. As the rate of change line approaches the centerline, the rate of change is considered to be in equilibrium. This is somewhat of a misnomer, since the ROC is on a relative scale and scales against historical rates. What is equilibrium today will not be the equilibrium line down the road, and what is not equilibrium today will appear to be so from a historical point of view. Comparing the ROCs of different time-spans improves the accuracy of the analysis. A 12 month period is usually the most reliable for long-term trends, and a 3 or 6 month period works well for intermediate trends. A 10 or 12-day ROC is a good short-term indicator, oscillating in a fairly regular cycle. The lower the ROC, the more undersold the market and the more likely a recovery. Although the opposite may hold true in that the higher the ROC, the more overbought the market, both extremes can indicate the formation of a sideways channel. The calculation for the ROC is here: ROC 100 x (Todays close - Close 10 periods ago) (Close 10 periods ago) Example of the ROC in the Indicator Window Right-click on the ROC button in your Indicator toolbar and select ROC Settings. The Preferences Tab will open in the Control Panel and the ROC preferences will be displayed. (Depois de clicar no gráfico, a guia Preferência voltará às configurações do gráfico.) Configurações de restauração: O padrão TNT alterará suas configurações de volta às configurações originais do software. Meu Padrão alterará as configurações atuais para suas configurações padrão personalizadas. Aplicar a todos os gráficos aplicará as configurações selecionadas em todos os gráficos abertos. Salvar como Meu padrão salvará suas configurações pessoais atuais. Period . Specify the number of days to be used in calculating the SRSI. Line . Choose the color, line style, and line thickness of your line. View up to four Thresholds at values and colors of your choice. Relative Strength Index (RSI ) The RSI was developed by J. Welles Wilder, Jr. as a measure of the markets strength or weakness. The principle idea of this study is that it will indicate a general zone that the market is in, either the buy zone or the sell zone. This indicator is similar to Stochastics in that it shows regions of overbought and oversold. This indicator should be incorporated into a system rather than using it by itself. Wilders popular indicator is known for its accuracy and its ability to compensate for erratic price movement. RSI computes the difference in recent prices as a solid line and plots this line on a scale similar to the scale used by Stochastics. The area above 70 is generally considered to be the overbought region, and the region below 30 is referred to as the oversold region. Simply selling in the overbought region and buying when the RSI is in the oversold region is not a consistent method of trade. Trade signals are not generated until the RSI leaves these regions. A sell signal would not be present until the RSI has begun sloping down and leaves the 70 region. A buy signal, in the simple methodology associated with this pattern, is derived when RSI leaves the oversold region, crosses from below 30 to above it. Just like sell signals, RSI buy signals are present when the market begins to turn and the indicator leaves the oversold region. Another use of the RSI is to look for a divergence in prices, in the case of a market making higher highs or lower lows and the RSI failing to follow suit. This difference in the indicator and the market could be a signal that the market lacks the momentum to continue its current price direction. So, you may be able to take a position sooner using this strategy, than you would with the previous way. Wilder says that this divergence is quotthe single most indicative characteristic of the RSI. quot In its calculation the RSI indicator uses a moving average of price changes over the period. You can select which type of moving average is used to produce the desired amount of smoothing on the RSI indicator. The RSI computations are not difficult, but they are tedious. You first calculate the difference between the current closing price and the previous closing price: DIFt Closet - Closet-1 If that difference is a positive value, then it is an up period, which means the current close is higher than the previous close. If the difference is negative, then it is a down period, which means the current close is below the previous close. The DOWN value is always a positive number for all computations. It is the absolute value of a negative DIF. The worksheet on the next page shows the calculations needed to create a 9 period RSI.