Excesso De Imposto Benefício De Opções De Ações

Os benefícios e o valor das opções conservadas em estoque É uma verdade negligenciada frequentemente, mas a abilidade para que os investors verem exatamente o que está indo sobre em uma companhia e para poder comparar companhias baseado nas mesmas métricas são uma das partes as mais vitais de Investimento. O debate sobre como dar conta das opções de ações empresariais dadas aos funcionários e executivos tem sido discutido nos meios de comunicação, nas salas de reuniões da empresa e até mesmo no Congresso dos EUA. Depois de muitos anos de disputas, o Financial Accounting Standards Board. Ou FASB, emitiu a Declaração FAS 123 (R). Que exige a obrigatoriedade de despesa de opções de ações a partir do primeiro trimestre fiscal da empresa após 15 de junho de 2005. (Para saber mais, consulte Os perigos das opções de retroacção. O verdadeiro custo das opções de ações e uma nova abordagem para a equidade de compensação. Precisam saber como identificar quais empresas serão mais afetadas - não apenas sob a forma de revisões de ganhos de curto prazo ou GAAP versus ganhos pro forma -, mas também por mudanças de longo prazo nos métodos de remuneração e os efeitos que a resolução terá sobre Muitas empresas estratégias de longo prazo para atrair talentos e motivar os funcionários. Uma breve história da opção de compra de ações como compensação A prática de distribuir opções de ações para os funcionários da empresa tem décadas de idade. Em 1972, o Conselho de Princípios Contábeis (APB) emitiu o parecer nº 25, que exigia que as empresas utilizassem uma metodologia de valor intrínseco para a avaliação das opções de compra de ações concedidas aos funcionários da empresa. Sob métodos de valor intrínseco usados ​​no momento, as empresas poderiam emitir opções de ações ao ato do dinheiro sem registrar qualquer despesa em suas demonstrações de resultados. Uma vez que as opções foram consideradas como sem valor intrínseco inicial. (Neste caso, o valor intrínseco é definido como a diferença entre o preço de concessão eo preço de mercado da ação, que no momento da concessão seria igual). Assim, enquanto a prática de não registrar qualquer custo para as opções de ações começou há muito tempo, o número sendo entregue era tão pequeno que muitas pessoas ignoraram. Fast-forward para 1993 Seção 162m do Internal Revenue Code é escrito e efetivamente limita a remuneração em dinheiro do executivo corporativo para 1 milhão por ano. É neste momento que usando opções de ações como uma forma de compensação realmente começa a decolar. Coincidindo com este aumento na concessão de opções é um mercado de touro raging em ações, especificamente em ações relacionadas à tecnologia, que beneficia de inovações e aumento da demanda dos investidores. Em breve, não eram apenas os altos executivos que recebiam opções de ações, mas também funcionários de rank-and-file. A opção de compra de ações passou de um favor executivo de back-room a uma vantagem competitiva total para empresas que desejam atrair e motivar os melhores talentos, especialmente os jovens talentos que não se importavam de receber algumas opções cheias de chance (em essência, bilhetes de loteria) De dinheiro extra vir payday. Mas graças ao mercado de ações em expansão. Em vez dos bilhetes da lotaria, as opções concedidas aos empregados eram tão boas quanto o ouro. Isso proporcionou uma vantagem estratégica chave para as pequenas empresas com bolsos mais rasas, que poderiam economizar seu dinheiro e simplesmente emitir mais e mais opções, enquanto não registrando um centavo da transação como uma despesa. Warren Buffet postulou sobre o estado de coisas em sua carta de 1998 aos acionistas: Embora as opções, se devidamente estruturado, pode ser uma maneira apropriada, e mesmo ideal, para compensar e motivar os principais gerentes, eles são mais frequentemente caprichosamente caprichosa em sua distribuição de recompensas , Ineficientes como motivadores e excessivamente dispendiosos para os acionistas. Seu tempo de avaliação Apesar de ter uma boa corrida, a loteria eventualmente terminou - e abruptamente. A bolha alimentada pela tecnologia no mercado de ações explodiu, e milhões de opções que antes eram rentáveis ​​tornaram-se inúteis, ou subaquáticas. Os escândalos corporativos dominaram a mídia, como a avidez avassaladora vista em empresas como a Enron. A Worldcom ea Tyco reforçaram a necessidade de os investidores e os reguladores retomarem o controle da contabilidade e dos relatórios adequados. Certamente, no FASB, o principal órgão regulador dos padrões contábeis norte-americanos, eles não esqueceram que as opções de ações são uma despesa com custos reais para Empresas e acionistas. Quais são os custos Os custos que as opções de ações podem representar para os acionistas são uma questão de grande debate. De acordo com o FASB, nenhum método específico de avaliação de concessões de opções está sendo imposto às empresas, principalmente porque nenhum melhor método foi determinado. As opções de compra de ações concedidas aos empregados têm diferenças fundamentais em relação àquelas vendidas nas bolsas, tais como períodos de carência e falta de transferibilidade (somente o empregado pode usá-los). Em sua declaração juntamente com a resolução, o FASB permitirá qualquer método de avaliação, desde que incorpore as variáveis-chave que compõem os métodos mais utilizados, como Black Scholes e binomial. As principais variáveis ​​são: A taxa de retorno livre de risco (usualmente uma taxa de t-bill de três ou seis meses será usada aqui). Taxa de dividendos esperada para o título (empresa). Volatilidade implícita ou esperada no título subjacente durante o prazo da opção. Preço de exercício da opção. Prazo ou duração esperados da opção. As corporações são autorizadas a usar seu próprio critério ao escolher um modelo de avaliação, mas também deve ser acordado pelos seus auditores. Ainda assim, pode haver diferenças surpreendentemente grandes nas avaliações finais, dependendo do método utilizado e dos pressupostos em vigor, especialmente as hipóteses de volatilidade. Porque as empresas e os investidores estão entrando em novo território aqui, avaliações e métodos são obrigados a mudar ao longo do tempo. O que se sabe é o que já ocorreu, e é que muitas empresas têm reduzido, ajustado ou eliminado seus programas de opções de ações existentes completamente. Diante da perspectiva de ter que incluir os custos estimados no momento da concessão, muitas empresas optaram por mudar rapidamente. Considere a seguinte estatística: Subvenções de opções de ações outorgadas pela SampP 500 empresas caiu de 7,1 bilhões em 2001 para apenas 4 bilhões em 2004, uma diminuição de mais de 40 em apenas três anos. O gráfico abaixo destaca esta tendência. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é rácio de endividamento utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Opções ea Mitigação de Impostos Diferidos Implementação da Declaração FASB no. 123 (R) vai além da seleção de um método para valorizar opções de ações para funcionários. CPAs também deve ajudar as empresas a fazer os ajustes de contabilidade tributária necessária para controlar adequadamente os benefícios fiscais da remuneração baseada em ações. Declaração nº. 123 (R) exige que as empresas utilizem a contabilização de imposto diferido para opções de compra de ações para funcionários. Um atributo de imposto sobre opções determina se uma diferença temporária dedutível surge quando a empresa reconhece a despesa de compensação relacionada a opções em suas demonstrações financeiras. As empresas irão tratar opções não qualificadas e de incentivo de forma diferente. As empresas que não seguiram a abordagem do valor justo da Demonstração no. 123 deve estabelecer um conjunto inicial de excesso de benefícios fiscais para todos os prêmios concedidos após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa tinha sido contabilização de opções de ações sob esta declaração. Para fazer isso, os CPAs devem fazer uma análise de concessão por concessão dos efeitos fiscais das opções concedidas, modificadas, liquidadas, perdidas ou exercidas após a data de vigência da Declaração nº. 123. Certas situações incomuns podem exigir um tratamento especial. Estes incluem casos em que os empregados perdem uma opção antes de ser investido, a empresa cancela uma opção após a aquisição ou uma opção expira não exercida, normalmente porque está submersa. CPAs também precisam ser cautelosos de possíveis armadilhas quando as opções são subaquáticas, quando a empresa opera em outros países com leis fiscais diferentes ou tem uma perda operacional líquida. Cálculo do início APIC pool e os cálculos de imposto em curso exigido pela declaração no. 123 (R) é um processo complexo que requer uma manutenção cuidadosa dos registos. O método simplificado recentemente aprovado adiciona outro conjunto de computações que as empresas precisam executar. Os CPAs devem encorajar as empresas a começar a fazer esses cálculos o mais rápido possível, já que alguns exigem rastrear informações históricas. Nancy Nichols, CPA, PhD, é professora associada de contabilidade na James Madison University em Harrisonburg, Virgínia. Seu endereço de e-mail é nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, é professor assistente de contabilidade na Universidade James Madison. Seu endereço de e-mail é betanclxjmu. edu. Ouve tomou a decisão de metodologia de avaliação necessária e ajudou a empresa a selecionar um método de adoção. Agora é hora de sentar e relaxar, enquanto outras empresas lutam para concluir a implementação FASB Statement no. 123 (revisado), Pagamento Baseado em Ações. Mas espere. Antes de você ficar muito confortável, existem outras empresas preocupações que emitem compensação baseada em ações devem lidar com. Embora as questões de avaliação tenham recebido a parte dos leões da atenção, os CPAs também devem ajudar as empresas incautas a lidar com a Declaração nº. 123 (R) s implicações fiscais. A mudança é inevitável Em antecipação da despesa obrigatória de opções de ações, 71 das empresas estavam revisando ou planejando revisar seus programas de incentivo de funcionários de longo prazo. Fonte: Hewitt Associates, Lincolnshire, Illinois. As regras fiscais da Declaração n. 123 (R) são complexos. Eles exigem o rastreamento dos benefícios fiscais da compensação baseada em ações, concedendo por concessão e país por país. Além disso, para reduzir o impacto da demonstração de resultados de transações futuras, as empresas precisam preparar um histórico de 10 anos de atividade de opções de ações para determinar o montante do pool de capital adicional pago (APIC). Este artigo descreve o imposto relevante e contabilidade para CPAs pode ajudar os empregadores e clientes a cumprir os novos requisitos mais facilmente. O FASB emitiu a Declaração nº. 123 (R) em dezembro de 2004. De acordo com a Declaração anterior n. 123, as empresas tinham a opção de contabilizar os pagamentos baseados em ações pelo método do valor intrínseco do Parecer APB no. 25, Contabilização de Ações Emitidas a Empregados, ou método de valor justo. A maioria usou o método do valor intrínseco. Declaração nº. 123 (R) eliminou essa opção e exige que as empresas utilizem o método do valor justo. Para estimar o valor justo das opções de empregados, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções, como Black-Scholes-Merton ou treliça. Além de selecionar um modelo de precificação, as empresas precisam considerar o impacto contábil de imposto diferido de opções de despesa com base no valor justo. Com a posição do pessoal do FASB no. 123 (R) -3 permitindo que a maioria das empresas até pelo menos 11 de novembro de 2006, para determinar um método para calcular o pool de excesso de benefícios fiscais, ainda há tempo para CPAs para ajudar as empresas a preparar para as questões fiscais diferidas. 123 (R) cria. CONTABILIDADE DE IMPOSTOS DIFERIDOS Declaração nº. 123 (R) exige que as empresas utilizem a contabilização de imposto diferido para opções de compra de ações para funcionários. Um atributo de imposto sobre opções determinará se uma diferença temporária dedutível surgirá quando uma empresa reconhecer a despesa de compensação relacionada a opções em suas demonstrações financeiras. Opções de ações não qualificadas (NQSOs). Quando uma empresa concede a um empregado um NQSO, ele reconhece a despesa de compensação relacionada e registra um benefício fiscal igual à despesa de compensação multiplicado pela taxa de imposto de renda da empresa. Isso cria um ativo fiscal diferido porque a empresa está tomando uma dedução de demonstrações financeiras que não é atualmente dedutível para fins de imposto de renda. Quando um empregado exerce um NQSO, a empresa compara a dedução fiscal permitida com a despesa de compensação de demonstrações financeiras relacionada calculada anteriormente e credita o benefício fiscal associado a qualquer excesso de dedução fiscal à APIC. Em outras palavras, os CPAs devem comparar o benefício fiscal real com o ativo fiscal diferido e creditar qualquer excesso ao patrimônio líquido em vez de à demonstração de resultados. Se a dedução fiscal for inferior à despesa de compensação das demonstrações financeiras, a baixa do activo por impostos diferidos remanescentes é imputada ao conjunto APIC. Se o montante exceder o pool, o excesso é imputado sobre o rendimento. O ativo fiscal diferido de uma empresa geralmente difere de seu benefício fiscal realizado. Pense no ativo fiscal diferido como uma estimativa baseada no custo de compensação registrado para fins contábeis. As empresas não devem esperar que o ativo fiscal diferido seja igual ao benefício fiscal que receberem em última instância. O Anexo 1 ilustra a contabilização de NQSOs e impostos diferidos. Em 01 de janeiro de 2006, XYZ Corp. concede Jane Smith opções em 100 partes. As opções têm um preço de exercício de 10 (preço da ação na data da concessão), vencido no final de três anos e têm um valor justo de 3. Todas as opções são esperadas para adquirir. Assim, o custo de compensação a ser reconhecido ao longo do período de três anos é de 300 (100 opções X 3). Assumindo uma alíquota de imposto de 35, os mesmos lançamentos de diário seriam feitos a cada ano em 2006, 2007 e 2008 para registrar o custo de compensação eo imposto diferido relacionado: Dr. Compensação Custo Cr. Imposto diferido ativo (Para reconhecer um ativo fiscal diferido pela diferença temporária relativa ao custo de remuneração) No final de 2008 o saldo no ativo fiscal diferido é de 105 e 300 em adicional pago em dinheiro. Suponha que Smith exerce suas opções em 2009, quando o preço das ações é de 30 por ação. Se as ações ordinárias de XYZs forem ações sem par, elas registrariam o exercício da seguinte forma: A APIC POOL Statement no. 123 (R) fornece duas alternativas de transição: o método prospectivo modificado e o método retrospectivo modificado com correção monetária. Além disso, a posição do pessoal não. 123 (R) -3, que a FASB postou em seu site em 11 de novembro de 2005, oferece uma terceira opção simplificada. Em todos os casos, as CPAs devem ajudar as empresas a calcular o montante dos benefícios fiscais excedentes elegíveis (o APIC) na data da adopção. Isso é importante porque é ajuda a evitar uma declaração de renda adicional atingido para os ganhos para exercícios de opção futura ou cancelamentos. As empresas que não seguiram a abordagem de valor justo da Declaração original nº. 123 deve estabelecer um pool inicial de benefícios fiscais excedentes incluídos na APIC relativos a todos os prêmios outorgados e liquidados em períodos iniciados após 15 de dezembro de 1994, como se a empresa estivesse realizando ações de recompra de ações nos termos da Declaração n. 123 sempre. Essas empresas também devem determinar quais seriam seus ativos fiscais diferidos se tivessem seguido a Declaração n. 123s disposições de reconhecimento. Se, após a adopção da Declaração n. 123 (R), uma despesa de livros da empresa em um exercício de opção é maior do que a dedução fiscal, a diferença, ajustada para impostos, é aplicada contra o pool APIC existente. Não tem impacto nas demonstrações financeiras do exercício. Sem o APIC pool, a diferença tributária seria uma despesa adicional da demonstração de resultados. Obviamente, calcular o início do APIC pool eo ativo fiscal diferido levará algum tempo. Os CPAs devem fazer uma análise de concessão por concessão dos efeitos fiscais de todas as opções concedidas, modificadas, liquidadas, perdidas ou exercidas após a data de vigência da Declaração original n. 123. (Essa declaração vigorou para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995. Para as entidades que continuaram a utilizar a Opinião nº 25, as divulgações pró-forma necessárias para incluir os efeitos de todas as concessões concedidas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, 1994.) Para as empresas que estavam usando as provisões de reconhecimento da Opinião no. 25, um bom ponto de partida será a informação usada anteriormente para a Declaração n. 123 divulgação. Os arquivos de preparação do imposto de renda devem incluir informações sobre NQSOs exercidas e disposições ISO desqualificadas. Os arquivos do departamento de recursos humanos podem ser outra boa fonte de informação. Embora a manutenção de registros deva ser feita em uma base de concessão por concessão, em última análise, o excesso de benefícios fiscais e as deficiências de benefícios fiscais para cada concessão são compensados ​​para determinar o pool APIC. Prêmios concedidos antes da data de vigência da Declaração n. 123 são excluídos do cálculo. SEC Staff Accounting Bulletin no. 107 diz que uma empresa precisa calcular o APIC pool somente quando ele tem um déficit no período atual. Dada a dificuldade de obter informações de 10 anos de idade, as empresas devem iniciar este cálculo o mais rapidamente possível, caso seja necessário. A ABORDAGEM SIMPLIFICADA Uma posição recente do pessoal do FASB permite que as empresas escolham uma abordagem mais simples para calcular o saldo inicial do conjunto APIC. De acordo com este método, o saldo inicial é igual à diferença entre todos os aumentos de capital integralizado reconhecidos nas demonstrações financeiras da empresa referentes aos benefícios fiscais da remuneração baseada em ações durante os períodos subseqüentes à adoção da Declaração nº. 123 mas antes da adopção da Declaração n. 123 (R). A despesa cumulativa de compensação incremental divulgada durante o mesmo período, multiplicada pela alíquota de alíquota legal combinada atual da Companhia quando adota a Declaração nº. 123 (R). A taxa de imposto combinada inclui impostos federais, estaduais, locais e estrangeiros. A compensação incremental cumulativa é a despesa calculada usando a Declaração nº. 123 menos a despesa usando Opinião no. 25. A despesa deve incluir os custos de compensação associados a premiações parcialmente adquiridas na data de adoção. As empresas têm um ano a contar da data posterior da data de adopção da Declaração n. 123 (R) ou 10 de Novembro de 2005, para seleccionar um método para calcular o conjunto APIC. O IMPACTO DO RASTREAMENTO DE SUBSÍDIOS DE SUBVENÇÃO As empresas determinam se o exercício de um NQSO pelos empregados cria um benefício ou deficiência fiscal em excesso numa base de doação por doação, examinando a despesa de compensação e o ativo fiscal diferido relacionado que eles registraram para cada concessão específica Para ver o montante de imposto diferido ativo aliviado do balanço. Não são considerados os activos por impostos diferidos relacionados com todos os prémios não exercidos. Se o empregado exercer apenas uma parte de um prêmio de opção, então apenas o ativo fiscal diferido relacionado à parcela exercida será liberado do balanço patrimonial. ESTRUTURANDO A DATA DE EFICÁCIA Muitas empresas que utilizam o método de aplicação prospectiva modificada terão NQSOs que foram concedidas e pelo menos parcialmente adquiridas antes da adopção da Declaração n. 123 (R). Quando os empregados exercem essas opções, a empresa deve registrar a redução dos impostos correntes a pagar como um crédito à APIC na medida em que exceda o ativo fiscal diferido, se houver. O Quadro 3. ilustra o impacto das NQSOs que se encaixam na data efetiva. SITUAÇÕES INUSUALES CPAs que implementam os aspectos fiscais da Declaração n. 123 (R) pode encontrar algumas circunstâncias únicas. Confisco antes da aquisição. Os funcionários que deixam uma empresa freqüentemente perdem suas opções antes do termo do prazo de aquisição. Quando isso acontece, a empresa reverte a despesa de remuneração, incluindo qualquer benefício fiscal anteriormente reconhecido. Cancelamento após a aquisição. Se um funcionário deixa a empresa após a aquisição das opções, mas não a exerce, a empresa cancela as opções. Quando os NQSOs são cancelados após a aquisição, a despesa de compensação não é revertida, mas o ativo fiscal diferido é. A baixa é cobrada pela primeira vez à APIC na medida em que há créditos acumulados no APIC pool do reconhecimento prévio de benefícios fiscais. Qualquer restante é gasto através da declaração de renda da empresa. Expiração. Muitas opções não-qualificadas expiram não exercidas, geralmente porque as opções são subaquáticas (o que significa que o preço da opção é maior do que o preço atual do mercado de ações). As mesmas regras aplicam-se com o cancelamento após a aquisição da despesa de compensação não é revertida, mas o ativo fiscal diferido é. A baixa é cobrada pela primeira vez à APIC na medida em que há excesso de benefícios fiscais cumulativos. Qualquer valor remanescente é gasto através da demonstração de resultados da empresa. POSSÍVEIS PITFALLS Ao implementar a Declaração no. 123 (R) CPAs necessidade de exercer alguma cautela em certas áreas. Taxas de imposto diferido. As empresas que operam em mais de um país precisam ser cuidadosamente cuidadoso cálculo do ativo fiscal diferido. Tais cálculos devem ser realizados país por país, levando em consideração as leis e as taxas de impostos em cada jurisdição. As leis fiscais sobre as deduções de opções de ações variam em todo o mundo. Alguns países não permitem deduções enquanto outros as permitem na concessão ou na data de aquisição. Opções subaquáticas. Quando uma opção está subaquática, a Declaração nº. 123 (R) não permite que a empresa registre uma provisão de avaliação contra o ativo fiscal diferido. As provisões para avaliação são registradas somente quando a posição tributária geral de uma empresa mostra que o lucro tributável futuro não será suficiente para realizar todos os benefícios de seus ativos fiscais diferidos. O ativo fiscal diferido relacionado a opções subaquáticas pode ser revertido somente quando as opções forem canceladas, exercidas ou expirarem sem serem exercidas. Perdas operacionais líquidas. Uma empresa pode receber uma dedução de imposto de um exercício de opção antes de efetivamente realizar o benefício fiscal relacionado porque tem um prejuízo operacional líquido a prazo. Quando isso ocorre, a empresa não reconhece o benefício fiscal e crédito à APIC para a dedução adicional até que a dedução realmente reduz impostos a pagar. IMPACTO DE FLUXO DE CAIXA O método que uma empresa seleciona para calcular o pool APIC também tem um impacto sobre como ele representa benefícios fiscais realizados em sua demonstração de fluxo de caixa. De acordo com a Declaração nº. As empresas 123 (R) devem usar uma abordagem bruta para relatar benefícios fiscais excedentes na demonstração de fluxo de caixa. O excesso de benefícios fiscais das opções exercidas deve ser apresentado como um fluxo de caixa proveniente de atividades de financiamento e como um fluxo adicional de caixa das operações. Os benefícios fiscais em excesso não podem ser compensados ​​com deficiências fiscais e de benefícios. O montante mostrado como entrada de caixa proveniente do financiamento diferirá do aumento da APIC devido a excesso de benefícios fiscais quando a empresa também registrar deficiências fiscais e de benefícios contra a APIC durante o período. As empresas que optarem pela abordagem simplificada comunicarão o montante total do benefício fiscal creditado à APIC a partir de opções que foram integralmente adquiridas antes da adoção da Declaração nº. 123 (R) como entrada de caixa proveniente de atividades de financiamento e uma saída de caixa das operações. Para as opções parcialmente adquiridas ou concedidas após a adopção da Declaração n. 123 (R), a empresa informará apenas os benefícios fiscais excedentes na demonstração de fluxo de caixa. Um bom ponto de partida para calcular o início do APIC pool e ativo fiscal diferido é a informação que a empresa usou para a Declaração no. 123 divulgação. Os arquivos de preparação de declarações fiscais e registros de recursos humanos também podem incluir informações sobre NQSOs exercidos e quaisquer disposições desqualificadas ISO. As empresas precisam calcular o APIC apenas quando tiverem um déficit no período atual. No entanto, dada a dificuldade de obter informações de 10 anos de idade, é uma boa idéia para iniciar este cálculo o mais rapidamente possível, caso seja necessário. Se uma empresa opera em mais de um país, tenha cuidado ao calcular o ativo fiscal diferido. Realizar os cálculos em cada país, levando em conta as leis e as taxas de impostos em cada jurisdição. PENSAMENTOS FINAIS Muitas empresas ainda estão considerando modificações aos seus planos de opções de ações existentes antes de adotarem a Declaração nº. 123 (R). Aqueles com opções de ações subaquáticas estão decidindo se a acelerar a aquisição para evitar o reconhecimento da despesa de compensação. Embora a dedução da despesa de compensação possa ser evitada sob o método prospectivo modificado, o impacto no pool APIC não pode ser evitado. Quando as opções eventualmente expirarem não exercidas, a empresa deve anular o ativo fiscal diferido se comparado ao fundo do APIC na extensão dos benefícios fiscais líquidos excedentes. Dependendo do tamanho da concessão de opção, isso pode reduzir o pool APIC para zero. Os requisitos contábeis de imposto de renda da Declaração n. 123 (R) são muito complexos. Tanto o cálculo do início do APIC pool e os cálculos em andamento exigem que as empresas desenvolvam um processo de rastreamento individual de opções de compra de ações. O método simplificado mais recente só adiciona outro conjunto de computações que as empresas terão de executar. As empresas públicas também devem se concentrar em projetar os controles internos adequados para atender aos requisitos da seção 404 da Lei Sarbanes-Oxley. Combinado com a dificuldade potencial de rastrear informações de 10 anos de idade, a conclusão óbvia é começar agora. Evitando FASB 123 (R) Armadilhas Declaração FASB no. 123 (R), Pagamento baseado em ações, representa um dilema potencial para as empresas com perdas operacionais líquidas (NOLs) que concedem opções de ações não qualificadas (NQSOs) como compensação. Se a dedução de imposto de uma companhia permitida para a compensação de opção de ação exceder a despesa de livro relacionada, pode perceber um excesso benefício de imposto. Mas porque com um NOL a empresa pode não ter nenhuma obrigação fiscal atual para reduzir, o benefício fiscal pode ser adiada. A empresa então deve determinar quando o benefício deve ser reconhecido para fins de relatórios financeiros. Dois métodos para fazer essa determinação foram identificados pelo FASB 123 (R) Resource Group, um grupo consultivo para o pessoal do FASB: os métodos de ordenação tributária e com e sem métodos. O método de ordenação fiscal reconhece um excesso de benefício fiscal quando a dedução de opção de compra é usada na declaração de imposto da empresa, antes de um NOL ou outro atributo fiscal. O método with-and-without reconhece o excesso de benefício fiscal somente quando a dedução de opção de ações oferece um benefício incremental depois de considerar todos os outros benefícios fiscais (incluindo NOLs) disponíveis para a empresa. As empresas podem ser mais propensas a evitar uma acusação contra a renda se eles elegem a abordagem da lei de ordenação tributária. Isto é porque resulta no registro de benefícios fiscais inesperados para a APIC mais cedo do que com a abordagem "com e sem" e, portanto, fornece um pool maior para compensar deficiências futuras. David Randolph, CPA, Ph. D. É professor assistente de contabilidade na Universidade de Dayton, Ohio. Seu endereço de e-mail é david. randolphnotes. udayton. edu. O autor deseja agradecer Brett E. Cohen e Jeffrey S. Hemman da PricewaterhouseCoopers LLP para sua revisão e sugestões. CPAs que ajudam clientes ou empregadores com a implementação do FASB Statement no. 123 (R), pagamento baseado em ações, enfrentam inúmeras questões contábeis, incluindo as implicações contábeis de imposto de renda. Nancy Nichols e Luis Betancourt resumiram as declarações sobre as implicações da contabilidade tributária e sugeriram que as empresas com perdas operacionais líquidas (NOLs) sejam cautelosas em relação a possíveis armadilhas de implementação. Este artigo elabora sobre como CPAs podem ajudar as empresas NOL evitar essas armadilhas, examinando os métodos que as empresas podem usar para determinar quando os benefícios fiscais em excesso são realizados. Ele também ilustra como a escolha do método afetará a manutenção de registros de uma empresa eo pool resultante de excesso de benefícios fiscais, ou seja, o pool de capital adicional pago (APIC) e, portanto, a probabilidade de uma empresa NOL incorrer em uma carga contra a renda. Este artigo não é relevante para as empresas que têm NOLs com uma reserva de avaliação completa e estão em uma posição de perda antes da consideração de NOLs e excesso de opções de ações deduções. Essas empresas geralmente não precisam considerar a discussão neste artigo até que eles tenham pretax livro renda antes da consideração de NOLs e excesso de opção de ações deduções. CONTABILIDADE DE IMPOSTO DIFERIDO Quando uma empresa concede a um empregado opções de ações não qualificadas baseadas em ações (NQSOs) sob a Declaração nº. 123 (R), registra a despesa de compensação durante o período de serviço necessário em um valor igual ao valor justo estimado da data de concessão das opções e créditos APIC. A contabilização da consequência do imposto de renda é tratada principalmente pela FASB Statement no. 109, com orientação específica na Declaração n. 123 (R). Como a empresa não receberá uma dedução fiscal para a opção de compra de ações até que ela seja exercida, o reconhecimento da despesa de remuneração ocorre geralmente antes de a dedução fiscal ser reconhecida. Declaração nº. 123 (R) s princípio geral é que um ativo fiscal diferido (DTA) precisa ser estabelecido como a empresa reconhece o custo de compensação para fins de livro. Dessa forma, à medida que a Companhia reconhece a despesa de remuneração relacionada ao prêmio de equivalência patrimonial, a empresa registrará simultaneamente um DTA e um crédito a benefício fiscal diferido na demonstração de resultados em montante equivalente à despesa de remuneração multiplicada pela alíquota de imposto de renda aplicável . Quando as NQSOs são exercidas, a empresa compara a dedução fiscal permitida com a despesa de compensação relacionada registrada anteriormente para fins de demonstrações contábeis. Se a dedução fiscal exceder a despesa de compensação, o benefício fiscal associado com qualquer dedução em excesso é considerado um excesso de benefício fiscal, ou sorte. No caso de uma empresa com NOLs suficiente para compensar o rendimento tributável corrente em um ano, no entanto, não pode haver nenhuma obrigação fiscal atual para reduzir, e, assim, uma empresa seria, teoricamente, a gravação de um NOL adicional para a arrecadação. Declaração nº. 123 (R), parágrafo A94, nota 82, estabelece que a arrecadação e o crédito correspondente à APIC não devem ser reconhecidos para fins de demonstração financeira até o período em que o benefício fiscal reduz os impostos sobre o rendimento a pagar (isto é, Economias para a empresa). Aplicando este conceito para uma situação típica da empresa é muitas vezes muito complexo. Isto é geralmente devido em parte a uma empresa tendo construído NOLs de operações passadas, bem como deduções de opções de ações que podem incluir inesperados. Embora uma empresa possa reconhecer ativos tributários diferidos para NOLs e deduções de opções de ações, excluindo ganhos inesperados (supondo que eles sejam considerados mais prováveis ​​do que não de serem realizados, de acordo com a Declaração nº 109), uma empresa não poderá reconhecer ganhos extraordinários de acordo com a nota 82 de Declaração nº. 123 (R). Assim, quando uma empresa começa a gerar receita tributável e pode começar a usar seus atributos de benefícios fiscais, a questão é, qual dedução está sendo usada em primeiro lugar: perdas anteriores de operações da NOL ou deduções de períodos correntes de exercícios de opção de ações. Para determinar quando o crédito APIC deve ser registrado a partir do windfalls. A pergunta final é, quando o acréscimo de impostos reduziu impostos A orientação para esta questão difícil foi discutida em uma reunião do FASB Declaração 123 (R) Resource Group, um grupo consultivo para o pessoal do FASB criado especificamente para discutir certas Declaração n. 123 (R) questões de implementação. O Grupo de Recursos consistia de indivíduos de empresas de contabilidade, a comunidade preparadora, empresas de consultoria de benefícios e pessoal do FASB. As posições de consenso alcançadas pelo Grupo de Recursos não representam orientação autorizada. No entanto, o pessoal do FASB declarou publicamente que não esperaria que a diversidade na prática se desenvolvesse em relação a uma questão específica se o Grupo de Recursos pudesse chegar a um consenso sobre essa questão. O Grupo de Recursos discutiu como determinar quando os benefícios fiscais de benefícios extraordinários são considerados realizados e identificou dois métodos que seriam aceitáveis ​​para fazer essa determinação: uma abordagem de ordenação tributária e uma abordagem com e sem. O Grupo de Recursos concluiu que as empresas podem usar uma ou outra abordagem, desde que o método escolhido seja divulgado e aplicado de forma consistente (consulte o Documento de Discussão do Grupo de Recursos do FASB 123 (R), Reunião nº 3, 13 de setembro de 2005, disponível em www2.fei. OrgdownloadFASB9132005.pdf). ABORDAGEM DE PEDIDO DE IMPOSTO FISCAL De acordo com a abordagem de ordenação tributária, uma empresa examinaria as disposições da legislação tributária para determinar a seqüência em que os NOLs (e, potencialmente, outros atributos fiscais) são utilizados para fins tributários. Este conceito é semelhante à orientação no parágrafo 268 da Declaração n. 109 sobre se um benefício fiscal reconhecido em anos após a ocorrência de uma combinação de negócios é atribuível a um montante (NOLs, por exemplo) adquirido na combinação de negócios ou gerado após a data de aquisição. Esta orientação indica que uma empresa iria seguir a lei fiscal para determinar a seqüência de benefícios fiscais sendo utilizados para fins de livro. Seguindo este conceito, um lucro inesperado seria considerado realizado se for usado no retorno de imposto da empresa antes de um NOL ou outro atributo fiscal. De acordo com a legislação tributária norte-americana, a dedução da remuneração em ações do ano corrente (que incluiria a arrecadação) seria usada para compensar a receita tributável antes das bases negativas da NOL porque todas as deduções do ano corrente têm prioridade sobre as bases negativas da NOL. Assim, para as deduções das opções de ações no ano corrente, isso resultaria em um crédito à APIC sendo registrado nas demonstrações financeiras no ano em que a receita inesperada reduz o lucro tributável. Se uma empresa não tiver deduções de opções de ações no ano corrente, mas tiver deduções de opções de ações no ano anterior embutidas em bases de cálculo negativas da NOL, uma empresa seguirá a lei fiscal para determinar quais os anos NOL ou deduções de opções de ações seriam usadas primeiro. Dentro de um determinado ano, se uma empresa tiver NOL e deduções de opções de ações, não poderia ser determinado sob a lei fiscal que atributo fiscal é utilizado em primeiro lugar. O Grupo de Recursos não abordou esta questão, e assim pode haver alternativas que uma empresa poderia considerar para determinar qual atributo no ano está sendo utilizado. COM E SEM ABORDAGEM De acordo com a abordagem "com e sem", a receita é considerada realizada e reconhecida para fins de demonstração financeira somente quando um benefício incremental é fornecido após considerar todos os outros benefícios fiscais (por exemplo, NOLs) disponíveis para a empresa. Esta abordagem segue a orientação do FASB Emerging Issues Task Force Tópico D-32, Imposto Intraperiod Atribuição do efeito tributário de renda antes de impostos de operações contínuas. Em contraste com a abordagem da ordenação tributária, a abordagem "com e sem" resulta em ganhos inesperados provenientes de remunerações baseadas em ações, sendo sempre o último benefício fiscal a ser considerado. Conseqüentemente, a arrecadação atribuível à remuneração baseada em ações não será considerada realizada nos casos em que a transação do NOL da empresa que não esteja relacionada a ganhos extraordinários é suficiente para compensar o lucro tributável dos exercícios correntes antes de considerar os efeitos de receitas extraordinárias no ano corrente. A HYPOTHETICAL EXEMPLO ABC Corp. tem um carryout NOL de 5.000 em 2007. A empresa gera 3.500 de rendimento tributável em 2007, antes de considerar os efeitos fiscais da dedução de compensação baseada em ações da empresa de 3.000 (que inclui uma fortuna de 2.000). Suponha uma alíquota de imposto de 35. De acordo com a abordagem de ordenamento tributário, os benefícios fiscais para os exercícios de exercícios de remunerações baseadas em ações (que incluem a arrecadação) são considerados realizados em 2007 porque essas deduções compensam o lucro tributável no imposto ABC Reduzindo assim o montante do rendimento sujeito a imposto. Para fins de demonstrações contábeis, a parcela inesperada da dedução de remuneração baseada em ações reduz o imposto de renda devido e é creditada à APIC. A arrecadação creditada a APIC aumenta o pool APIC da empresa disponível para compensar deficiências fiscais futuras (insuficiências). De acordo com a abordagem "com e sem", a arrecadação não é considerada realizada em 2007, porque a ABC teria utilizado os valores de base negativa da NOL do ano anterior e reduzido o lucro tributável para zero, independentemente da dedução da remuneração baseada em ações do ano corrente, Inesperada Dessa forma, nenhum montante é registrado na APIC para a baixa das deduções de remuneração baseadas em ações no ano corrente e, portanto, não há aumento no APIC que estaria disponível para compensar futuras insuficiências. Um resultado destas entradas é que o NOL DTA reconhecido nas demonstrações financeiras ABCs não será igual ao real NOL transição que está disponível para reduzir o lucro tributável futuro. Espera-se que esta diferença seja explicada nas notas de rodapé das demonstrações financeiras. ESCOLHA DO MÉTODO As CPAs podem ajudar os clientes e os empregadores a analisar como o método utilizado para determinar a realização de ganhos inesperados afetará as demonstrações financeiras da empresa. Como a abordagem com e sem trata efetivamente a parcela inesperada da dedução de compensação baseada em ações como o último benefício fiscal a ser considerado, sua utilização tenderá a criar um pool APIC relativamente menor e, como resultado, aumentará a probabilidade de que Será necessário um encargo futuro contra a receita para deficiências futuras relacionadas a recompensas com base em ações. Além disso, uma vez que, de acordo com a abordagem "com e sem", a parcela inesperada de deduções de remuneração baseada em ações que preservam os recursos existentes ou adicionados aos NIC recém-criados normalmente não será reconhecida como benefício fiscal no ano gerado, DTA que não é igual ao real (imposto-retorno) NOL multiplicado pela taxa de imposto de renda aplicável da empresa. Isso poderia causar registros adicionais para rastrear NOLs para fins fiscais versus NOLs registrados nas demonstrações financeiras. Por estas razões, as empresas NOL que não têm um subsídio de avaliação podem concluir que a abordagem da ordenação fiscal é mais fácil de implementar e poderia fornecer um maior APIC pool, em comparação com o com-e-sem abordagem. A diferença nas abordagens também pode criar diferenças significativas para as empresas NOL que têm uma provisão de avaliação total ou parcial e geram receita antes do imposto que é totalmente compensada por seus atributos fiscais (NOL e as deduções de remuneração baseadas em ações no ano corrente). Embora a escolha do método não altere o fato de que não há impostos sobre o rendimento a pagar, a abordagem da ordenação tributária geralmente resultaria em uma empresa mostrando uma provisão tributária em operações contínuas com um crédito compensatório para a APIC (na medida em que a arrecadação É considerado realizado), enquanto a abordagem com e sem não mostraria nenhuma provisão de imposto de renda, porque a reversão de provisão de avaliação seria considerada como se relacionando com a realização de NOLs de perdas de funcionamento. excesso benefícios fiscais gerais de compensação baseada em ações Quando SBC é inicialmente A empresa custe o valor de mercado do comp do IS. Quando os direitos de opção são exercidos pelo empregado, o valor do produto é deduzido para fins fiscais. Se a SBC aumenta em valor a partir do momento em que foi dada ao tempo que foi exercido, a dedução fiscal será maior do que a dedução GAAP inicial nos livros. Isso resulta em impostos mais baixos e, portanto, um benefício fiscal excessivo (também porque o número real provavelmente será maior do que o ativo fiscal diferido inicial). Daqui em diante, Im não positivo, mas aqui está o que eu estou pensando: Uma vez que esta é essencialmente uma transação de capital, é removido da seção OCF e adicionado à seção CFF. Mas a sua não-dinheiro que você diz Boa pergunta - Eu acho que é atípico em termos de itens de linha de CF, porque representa os impostos que você didnt tem que pagar, na verdade fornecendo dinheiro para você (semelhante a um aumento em uma conta a pagar na seção operacional) . Este tratamento me parece estranho e pergunto-me se isso justifica um ajustamento à OCF (ou seja, adicionar de novo o excesso de benefício fiscal para a OCF e removê-lo da CFF). Quaisquer pensamentos dos outros Devemos ajustar OCF para isso Como os outros pensam sobre tratar este problema Quer votar neste Conteúdo. No WSO Credits Desculpe, você precisa se logar ou se cadastrar usando um dos botões abaixo abaixo para votar. Como um novo usuário, você obtém 3 WSO Créditos grátis, assim você pode recompensar ou punir qualquer conteúdo que você julgue digno imediatamente. Veja você no outro lado Se o SBC é eventualmente exercido em um valor maior do que era originalmente concedida em que você recebe um benefício fiscal mais elevado do que você originalmente apagou. Isso faz com que o reconhecimento do benefício em excesso, que fornece dinheiro. No entanto, o reconhecimento do excesso de benefícios fiscais não é causado pela actividade operacional, mas sim pela actividade de financiamento e deve, por conseguinte, ser incluído no âmbito da CFF. A causa do excesso é a diferença de tempo entre o IRS eo reconhecimento GAAP do benefício fiscal. A emissão original do SBC é inteiramente não-dinheiro, uma vez que não afeta os impostos IRS no mínimo, mas uma vez theyre realmente exercido causam uma diminuição da taxa de imposto de caixa. Parte disso já foi escrito em um DTA no período de emissão de acordo com GAAP, mas se o ativo fiscal acaba valendo mais do que foi originalmente entrou no que lhe fornece um benefício em excesso em dinheiro. A tributação sobre SBC é definitivamente non-cash mesmo se a sua emissão é. Problema aqui é que o excesso de benefícios recebidos isnt originalmente incorridos através de atividades operacionais, mas através de financeiros e, portanto, precisa ser transferido para CFF. SBC gt GAAP impostos para baixo, IRS impostos plana, construir um DTA (dizer o seu valor a) estoque vai até gt DTA torna-se vale mais (agora vale ab), uma vez que no exercício você será capaz de deduzir mais do IRS impostos exercício SBC gt DTA é reconhecido. Este reconhecimento tem duas partes: uma do valor original que você construiu, que foi incorrido na atividade operacional regular com valor (a). A outra parte do benefício que você incorreu durante o período de tempo entre a emissão eo exercício com valor (b). Na declaração de fluxo de caixa isso significa que o DTA diminui pela quantidade (ab) que flui para CFO. Contudo, uma vez que apenas (a) deve ser reconhecido como proveniente de operações, o excesso de benefício (b) é removido do CFO e inserido sob CFF onde pertence. Espero que ajude, se alguém whos primeira língua é Inglês poderia saltar em que poderia ajudar um pouco. Eu percebo que este é um antigo post, mas ainda tentando entender isso. Eu acho que tenho a maior parte, exceto como o excesso de benefícios fiscais não bateu a declaração de renda, mas ainda precisa ser subtraído do CFO e adicionado ao CFF. É apenas uma lavagem, em seguida, direito Nenhuma mudança em dinheiro se não refletida na receita líquida para começar (não bateu a declaração de renda), e sua subtraído de CFO, mas depois adicionado de volta para CFF. Parece que nada acontece. Sua renda líquida foi 100 wo excesso, ainda é 100 w excesso, que 100 vai para a Net Inc. linha em CFS. Você subtrai qualquer excesso de benefício fiscal (ETB) do CFO e você adicionar de volta o benefício fiscal em excesso CFF. E você ainda não tem nenhuma mudança em dinheiro, sem mudança no lucro líquido. Mas isso não pode ser porque nós realmente percebemos economias de imposto em dinheiro ADICIONAIS. Como o dinheiro acaba aumentando, embora no CFS eu percebo sobre o weve BS we got APIC crescente pela ETB, mas o que aumenta no outro lado para equilibrar o BS. Além disso, o APIC só aumenta pela ETB ou a diferença inteira em SBC e valor real do SBC Porque quando nós emitemos pela primeira vez SBC (vamos Digamos, para 100), obtemos um benefício fiscal de 40 (taxa de 40 impostos), mas APIC sobe em 100, não em 40. Então, se essa Compensação Baseada em Ações acaba sendo avaliada em 150, não deveria aumentar APIC em 50 Mas se isso for o Caso, então como o resto do equilíbrio BS Obter uma carga desta merda. Im um 27 anos recente w3.6 graduado em finanças de UMiami (escola privada bom mas não alimentador de IB). Eu fiz 5 anos no Exército e foi realmente apaixonado e bem sucedido. Agora estou tentando tudo na minha vontade. WSO Estágios e Oportunidades de Emprego Junte-se à Equipe Wall Street Oasis OPENUNIDADES ABERTAS PARA ESTUDANTES: Estágio de Blogging Os melhores estagiários nestes programas serão considerados para estágios de nível de gestão e / ou estágios (não escola de alvo para Mckinsey Oi eu estava apenas me perguntando se vocês podem dizer Me, se eu tiver uma chance de trabalhar no McKinsey. I ir para uma escola não alvo em New Jersey (Rutgers). GPA: 3.3 Contabilidade Major experiência de trabalho anterior: -. Assinatura 2018 PE oferta, em seguida, bancos lateraling Eu assinou recentemente um verão de 2018 PE oferecer com um mercado de mercado centrado no mercado loja. Muito feliz com a oferta em si como eu amei a equipe e especificamente queria ser investir neste sector. Que espíritos no céu: Bebida Recs para Voar Ser um passageiro frequente, Ive sempre Percebi que Bloody Marys provei melhor quando no avião. 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